L’action de la BCE a continué à soutenir le marché ce qui a conduit à une réduction des spreads de crédit investment grade. La volatilité du marché s’est réduite et nous retrouvons un marché figé qui craint la pénurie d’actifs peu risqués. Tout cela dans un contexte macro-économique difficile, avec une probable altération de la solvabilité des entreprises. Ce contexte n’incite pas à rajouter du risque. Epargne Privée a maintenu ses positions et a réinvesti sur des maturités assez courtes qui permettent d’accompagner le marché.
| 2020 | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | -0.2% | 0.09% | 0.32% | -0.3% | -0.6% | 0.04% |
| EONIA | -0.27% | -0.04% | -0.12% | -0.43% | -1.16% | -1.74% |
| EPARGNE PRIVEE | 3735.74€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| Airbus 0% juin 2021 Conv. | 4.11 % |
|---|---|
| Eutelsat 1 1/8% juin 2021 | 3.74 % |
| Rag-Stiftung 0% fev 2021 Conv. | 3.51 % |
| Covivio 0,875% janv 2021 Conv. | 3.33 % |
| Fresenius 2 7/8% juil 2020 | 2.95 % |
| AB Inbev 0,875% mars 2022 | 2.95 % |
|---|---|
| Havas 1 7/8% dec 2020 | 2.94 % |
| SEB 0% oct 2021 Conv. | 2.88 % |
| Sodexo 1,75% janv 2022 | 2.14 % |
| ArcelorMittal 2 7/8% juil 2020 | 2.13 % |
| C. discrétionnaire | 18.52 % |
|---|---|
| Mat. 1ère | 17.51 % |
| Industrie | 17.50 % |
| Services de Communic | 10.66 % |
| Autres | 35.8 % |
RENDEMENT à échéance : 0.72%
DUrée de vie à maturité : 0.80
NOTATION MOYENNE : BBB
SENSIBILITé : 0.79
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de crédit : il s’agit du risque de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur public ou privé ou de défaut de ce dernier. Dans ce cas, la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez l’utilisation de cookies nous permettant d’établir des statistiques de visites et d’améliorer les contenus disponibles. En paramétrant votre navigateur, vous pouvez vous opposer à l’utilisation de ces cookies.