Mansartis

Espace client en

OBLIGATIONS EUROS
COURT TERME

OBLIGATIONS EUROS
COURT TERME

Le fonds Épargne privée offre une solution obligataire à risque faible.

Commentaire de gestion

Le fonds a fait une bonne performance en décembre malgré une hausse de près de 0,40% des taux 1 an suite à la réunion de la BCE. Cette dernière a annoncé devoir être bien plus restrictive que ce qui était anticipé par les marchés. Épargne Privée s’est surtout appuyé sur des investissements monétaires très courts, cela semble prématuré de rajouter de la duration d’autant que les spreads de crédit Investment Grade sont très faibles voire négatifs sur les maturités inférieures à 1 an.

PERFORMANCEs CUMULées
au 31 janvier 2023

  2023 1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans
EPARGNE PRIVEE 0.14% 0.14% 0.52% 0.01% -0.63% -1.03%
ESTER 0.17% 0.17% 0.41% 0.2% -0.77% -1.51%

Valeur Liquidative
au 31 janvier 2023

EPARGNE PRIVEE 3717.87€

STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.

Principales positions
au 31 janvier 2023

Bank of Ireland 1 3/8% août 2023 5.37 %
Corp Eco Delta 1% dec 2023 Conv. 4.78 %
BFCM 0,75% juin 2023 4.3 %
Pemex août 2023 Tv 3.47 %
Saint-Gobain 1,75% avr 2023 2.91 %
AIB Group 1,5% mars 2023 2.9 %
Rag-Stiftung 0% mars 2023 Conv. 2.86 %
Bureau Veritas 1,25% sept 2023 2.85 %
Stellantis 3 3/8% juil 2023 2.57 %
Unicredi 2% mars 2023 2.34 %

Répartition sectorielle
au 31 janvier 2023

Finance 31.40 %
C. discrétionnaire 16.46 %
Industrie 14.57 %
Energie 8.23 %
Autres 29.35 %

PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES
au 31 janvier 2023

RENDEMENT à échéance : 4.33%

DUrée de vie à maturité : 0.57

NOTATION MOYENNE : BBB

SENSIBILITé : 0.49

QUALITé du crédit
au 31 janvier 2023

0% 1.67% 66.67% 18.33% 0% 0% 13.33% B BB BBB A AA AAA NR 0% 50% 100%

HORIZON de placement
au 31 janvier 2023

< 1 AN 84.09%
1 - 3 ANS 15.91%
Autres 0%

INDICATEUR DE RENDEMENT / RISQUE

À risque plus faible

À risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible

Rendement potentiellement plus élevé

1
2
3
4
5
6
7
Le niveau de risque 1 traduit une volatilité hebdomadaire historique sur 5 ans comprise entre 0% et 0.5%.

RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS CET INDICATEUR

Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.

Risque de crédit : il s’agit du risque de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur public ou privé ou de défaut de ce dernier. Dans ce cas, la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP.

Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.

  • CODE ISIN : FR0007370564
  • Code Bloomberg : EPRGPRV
  • FORME JURIDIQUE : FCP DE DROIT FRANÇAIS
  • CLASSIFICATION AMF : Obligations et autres titres de créance libellés en euros
  • Devise du fonds : Euro
  • Date de Création : 05/11/1982
  • Indice de référence : ESTER
  • DÉPOSITAIRE : CACEIS BANK
  • VALORISATION : Quotidienne
  • FRAIS DE GESTION : 0.50% Maximum
  • FRAIS D'ENTRÉE : Aucun
  • FRAIS DE SORTIE : Aucun
  • Fiscalité : Non éligible au PEA
  • SFDR : ARTICLE 6

En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez l’utilisation de cookies nous permettant d’établir des statistiques de visites et d’améliorer les contenus disponibles. En paramétrant votre navigateur, vous pouvez vous opposer à l’utilisation de ces cookies.

OK