La fin de mois a été chahutée sur les marchés du crédit, en cause la recrudescence des infections en Europe couplée à des tensions autour des négociations du Brexit. Pour référence, l’indice markit Itraxx "investment grade" s’est écarté de 8 bps sur le mois. Le fonds a renforcé quelques lignes existantes sur des maturités courtes (Sixt 02/2021, Nokia 03/2021, Technip 01/2021) et conservé un profil défensif. Les échéances prochaines, négociation Brexit, élections aux USA, seront probablement source de volatilité.
| 2020 | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | -0.14% | -0.01% | 0.14% | -0.23% | -0.57% | 0.19% |
| EONIA | -0.35% | -0.04% | -0.12% | -0.44% | -1.17% | -1.8% |
| EPARGNE PRIVEE | 3737.76€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| Covivio 0,875% janv 2021 Conv. | 5.59 % |
|---|---|
| Airbus 0% juin 2021 Conv. | 4.72 % |
| Telefonica 0% mars 2021 Conv. | 4.53 % |
| TechnipFmc 0,875% janv 2021 Conv. | 4.13 % |
| Eutelsat 1 1/8% juin 2021 | 3.75 % |
| Rag-Stiftung 0% fev 2021 Conv. | 3.5 % |
|---|---|
| Sodexo 1,75% janv 2022 | 3.2 % |
| AB Inbev 0,875% mars 2022 | 2.95 % |
| SEB 0% oct 2021 Conv. | 2.85 % |
| Orange 0,5% janv 2022 | 2.5 % |
| Industrie | 19.71 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 17.88 % |
| Services de Communic | 13.71 % |
| Mat. 1ère | 9.88 % |
| Autres | 38.81 % |
RENDEMENT à échéance : 0.39%
DUrée de vie à maturité : 0.79
NOTATION MOYENNE : BBB+
SENSIBILITé : 0.79
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de crédit : il s’agit du risque de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur public ou privé ou de défaut de ce dernier. Dans ce cas, la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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