Le fonds a fait une bonne performance en décembre malgré une hausse de près de 0,40% des taux 1 an suite à la réunion de la BCE. Cette dernière a annoncé devoir être bien plus restrictive que ce qui était anticipé par les marchés. Épargne Privée s’est surtout appuyé sur des investissements monétaires très courts, cela semble prématuré de rajouter de la duration d’autant que les spreads de crédit Investment Grade sont très faibles voire négatifs sur les maturités inférieures à 1 an.
| 2023 | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | 0.14% | 0.14% | 0.52% | 0.01% | -0.63% | -1.03% |
| ESTER | 0.17% | 0.17% | 0.41% | 0.2% | -0.77% | -1.51% |
| EPARGNE PRIVEE | 3717.87€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| Bank of Ireland 1 3/8% août 2023 | 5.37 % |
|---|---|
| Corp Eco Delta 1% dec 2023 Conv. | 4.78 % |
| BFCM 0,75% juin 2023 | 4.3 % |
| Pemex août 2023 Tv | 3.47 % |
| Saint-Gobain 1,75% avr 2023 | 2.91 % |
| AIB Group 1,5% mars 2023 | 2.9 % |
|---|---|
| Rag-Stiftung 0% mars 2023 Conv. | 2.86 % |
| Bureau Veritas 1,25% sept 2023 | 2.85 % |
| Stellantis 3 3/8% juil 2023 | 2.57 % |
| Unicredi 2% mars 2023 | 2.34 % |
| Finance | 31.40 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 16.46 % |
| Industrie | 14.57 % |
| Energie | 8.23 % |
| Autres | 29.35 % |
RENDEMENT à échéance : 4.33%
DUrée de vie à maturité : 0.57
NOTATION MOYENNE : BBB
SENSIBILITé : 0.49
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de crédit : il s’agit du risque de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur public ou privé ou de défaut de ce dernier. Dans ce cas, la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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