En juin, le fonds a évolué dans un environnement plus favorable aux obligations, marqué par l‘apaisement des tensions inflationnistes, la stabilisation des prix de l‘énergie et une légère détente des rendements souverains. En zone euro, la BCE a relevé ses taux de 25 bps afin de préserver l‘ancrage des anticipations d‘inflation, mais l‘accord conclu entre les États-Unis et l‘Iran a ensuite contribué à modérer les craintes liées au choc énergétique. Les enquêtes PMI ont confirmé un ralentissement de la croissance au deuxième trimestre, principalement dans les services, tandis qu‘aux États-Unis, la consommation est restée solide et la Fed a maintenu ses taux inchangés.Sur le crédit, les spreads se sont nettement resserrés, l‘iTraxx Xover passant de 260 à 245 bps, soutenus par des fondamentaux d‘entreprises toujours robustes sur l‘Investment Grade. Les facteurs techniques restent toutefois à surveiller, avec une offre primaire attendue abondante, notamment de la part des hyperscalers, et un pipeline de M&A fourni. À fin juin, le rendement à échéance du portefeuille s‘établit à 3,06 %, pour une sensibilité de 3 et une notation moyenne maintenue à BBB+.
| 2026 | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | 0.68% | 0.82% | 1.46% | 8.29% | 8.89% | 8.46% |
| Indice | 0.97% | 0.77% | 2.03% | 9.3% | 10.48% | 8.31% |
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances sont présentées nettes de frais.
| EPARGNE PRIVEE | 4063.17€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| BPCE 4.375% juillet 2028 | 2.49 % |
|---|---|
| Volvo Tres. 3,125% sept2026 | 1.8 % |
| Ayvens 3.875% janvier 2028 | 1.8 % |
| CIE de Saint-Gobain 3.75% novembre 2026 | 1.8 % |
| Crédit Mutuel 3.875% mai 2028 | 1.79 % |
| Securitas 4,25% avril 2027 | 1.78 % |
|---|---|
| Belfius Bank 3.875% juin 2028 | 1.78 % |
| Soc. Générale 3% fev 2027 | 1.77 % |
| Mercedes-B 3,2% mai 2029 | 1.76 % |
| EDP Fin 0,375% sept 2026 | 1.75 % |
| Finance | 37.57 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 17.60 % |
| Industrie | 12.28 % |
| Services de Communic | 8.31 % |
| Autres | 24.23 % |
RENDEMENT à échéance : 2.86%
DUrée de vie à maturité : 1.55
NOTATION MOYENNE : BBB+
SENSIBILITé : 1.48
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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